מניית זהב או זהב פיזי? – איזו השקעה עדיפה?

מניית זהב, המייצגת בדרך כלל חברות כרייה או תעשייה העוסקות בהפקת המתכת היקרה, מציעה למשקיעים חשיפה עקיפה לשוק הזהב. היא מאפשרת לכם ליהנות מפוטנציאל הרווח הנובע מעליית מחיר הסחורה, אך בניגוד להחזקה בזהב פיזי, היא אינה נטולת סיכוני שוק המניות והסיכונים התפעוליים הספציפיים לחברה (סיכוני ניהול, עלויות הפקה, רגולציה מקומית). 

בעוד שמניות אלו יכולות לספק תנודתיות גבוהה ופוטנציאל תשואה משופר בתקופות מסוימות, הזהב הפיזי נותר הבחירה המועדפת על משקיעים רבים כמגן סיכון אולטימטיבי, נכס מוחשי ללא סיכון צד נגדי, ורכיב מהותי בפיזור סיכונים מושכל בתיק ההשקעות שלכם.

זהב: שני נתיבים להשקעה בנכס האולטימטיבי

לאורך ההיסטוריה, הזהב שימש לא רק כאמצעי תשלום אלא גם כמעוז פיננסי בזמני אי-ודאות. כיום, משקיעים המעוניינים לחסן את תיק ההשקעות שלהם בפני אינפלציה, תנודתיות גלובלית או משברים כלכליים, עומדים בפני שתי דרכים עיקריות להשיג חשיפה לזהב: השקעה במניית זהב (Gold Stocks) או רכישת זהב פיזי (Physical Gold). הבחירה בין שתי האפשרויות הללו דורשת הבנה מעמיקה של המנגנונים הכלכליים המניעים כל אחת מהן והסיכונים הייחודיים הכרוכים בהן. אנו נצלול כעת לעומק ההבדלים.

מניית זהב – הבטחה לחשיפה, עם סיכון חברותי

מניית זהב, או מניות זהב, כוללות מספר סוגים של השקעות, כשהנפוצים ביותר הם חברות כרייה, חברות רויאלטי (תמלוגים) ותעודות סל (ETFs) העוקבות אחר מדדי מניות זהב.

המהות של מניות הכרייה

כאשר אתם רוכשים מניה של חברת כריית זהב (לדוגמה: Barrick Gold, Newmont), אינכם רוכשים את הזהב עצמו, אלא חלק בחברה שעיסוקה הוא מציאה, חפירה, זיקוק ומכירה של זהב.

היתרונות הפוטנציאליים:

• מינוף (Leverage): חברות כרייה יכולות לייצר רווחים גדולים יותר כאשר מחיר הזהב עולה, אם עלויות ההפקה שלהן נותרות קבועות. כל עלייה בשער הסחורה הופכת לרווח נקי כמעט ישיר. זהו פוטנציאל מינוף שאינו קיים בהחזקה בזהב פיזי.
• דיבידנדים: בניגוד לזהב פיזי שאינו מניב תשואה שוטפת, חלק מחברות הכרייה משלמות דיבידנדים למשקיעים, המספקים זרם הכנסה פסיבי.
• נזילות גבוהה: המניות נסחרות בבורסה וניתנות למכירה מיידית במהלך ימי המסחר.

החסרונות והסיכונים העיקריים:

1. סיכון שוק המניות: מניות כרייה הן עדיין מניות. הן חשופות לתנודתיות הכללית של שוק המניות. בזמן משבר פיננסי בו שוקי המניות קורסים, גם מניות אלו עלולות לרדת, בעוד הזהב הפיזי עצמו עשוי לעלות.
2. סיכון תפעולי וניהולי: הצלחת החברה תלויה בגורמים פנימיים וחיצוניים שאינם קשורים ישירות למחיר הזהב: שביתות, תאונות כרייה, שינויים רגולטוריים במדינה בה מתבצעת הכרייה, חובות החברה, או ניהול כושל.
3. עלויות הפקה: רווחיות החברה תלויה בעלויות ההפקה הכוללות שלה (All-in Sustaining Costs – AISC). אם עלויות אלו עולות מעבר למחיר הזהב, החברה עלולה להפסיד גם כאשר מחיר הזהב נשאר גבוה יחסית.
4. חשיפה לא מלאה: התנועה במחיר המניה של חברת כרייה אינה זהה לתנועה במחיר הספוט של הזהב. הקורלציה קיימת, אך היא אינה מושלמת.

השקעה דרך תעודות סל (ETFs) ואמצעים עקיפים נוספים

דרך נוספת להשקיע ב"מניית זהב" באופן רחב יותר היא באמצעות תעודות סל. ישנם סוגים שונים:

• תעודות סל המייצגות מניות כרייה (GDX, GOAU): אלו עוקבות אחר סל של חברות כרייה ומפזרות את הסיכון החברתי, אך עדיין חשופות לסיכונים התפעוליים והשוקיים של החברות המרכיבות את המדד.
• תעודות סל המייצגות זהב פיזי (GLD, IAU): אלו מחזיקות בזהב פיזי עבור המשקיעים. הן מציעות נזילות גבוהה אך כרוכות בעמלות ניהול וסיכון צד נגדי (האם הזהב אכן נמצא בכספות כפי שהן מצהירות?). חשוב לזכור כי זהו עדיין נכס פיננסי נסחר ולא החזקה ישירה שלכם בנכס.

זהב פיזי: נכס מוחשי 

רכישת זהב פיזי – מטילים, מטבעות או תכשיטים – היא הדרך המסורתית והנקייה ביותר להשקיע במתכת היקרה. זהב פיזי נחשב ל"כסף האמיתי" ולמגן סיכון מוחלט מפני קריסה פיננסית או היפר-אינפלציה.

מדוע השקעה בזהב פיזי נחשבת להשקעה  בטוחה?

• אפס סיכון צד נגדי (No Counterparty Risk): זהב פיזי הוא הנכס היחיד בו אתם מחזיקים בנכס עצמו, ללא הבטחה של צד שלישי כלשהו. מניה היא חוזה; תעודת סל היא התחייבות. מטיל זהב הוא הנכס עצמו.
• נזילות אוניברסלית: הזהב נסחר בקלות בכל מקום בעולם, בכל מטבע, והוא מקובל כנכס בעל ערך מובנה.
• הגנה מוחלטת: בתרחישי קיצון (כדוגמת משבר בנקים או משבר מטבע), זהב פיזי הוא הנכס הפיננסי היחיד שאינו יכול "להימחק" על ידי ממשלה, בנק מרכזי או חברה כושלת.

מאפיין השקעה	מניית זהב (כרייה/ETF)	זהב פיזי (מטיל/מטבע)
המהות של ההחזקה	חלק בחברה או התחייבות פיננסית	בעלות ישירה על המתכת
סיכון צד נגדי	קיים (חברה, בנק, ברוקר)	לא קיים
תשואה שוטפת	ייתכנו דיבידנדים	לא מניב תשואה שוטפת
מינוף למחיר הזהב	פוטנציאל למינוף גבוה יותר	יחס ישיר של 1:1 למחיר הספוט
סיכון אירוע פרטי	גבוה (ניהול, אסונות כרייה)	נמוך (סיכון אחסון וביטוח)
עלויות נלוות	עמלות מסחר, דמי ניהול (ETF)	פרמיה ברכישה, עלויות אחסון/ביטוח

שאלות ותשובות 

האם הזהב הפיזי נזיל מספיק?

הזהב הפיזי נזיל מאוד. זהב בטוהר גבוה (999.9) מוכר ונסחר באופן מיידי בכל העולם. חברות מסחר אמינות, כדוגמת Golden Wallet, מתחייבות לרכוש בחזרה את המוצרים שנרכשו ומאוחסנים על ידן, ומציעות שירותי פדיון מתכות הוגנים גם למוצרים שלא נרכשו דרכן. זמינות מיידית למסחר (24/6 בשיחת טלפון) מבטיחה נזילות גבוהה יותר מנכסים רבים אחרים.

מהם הסיכונים הכרוכים באחסון הזהב?

הסיכון העיקרי הוא גניבה או אובדן. לכן, הפתרון הוא אחסון זהב מאובטח ומקצועי. Golden Wallet מציעה לכם אפשרות לאחסן את הזהב שלכם באחת מהחברות המהימנות ביותר בעולם בתחום. מדובר באחסון מבוטח ומפוקח, המעניק שקט נפשי מלא. במקרה של שילוח לבית הלקוח, החברה מבטחת את המשלוח באופן מלא מפני גניבה מרגע השילוח ועד להגעתו אליכם בבטחה.

כיצד ניתן לוודא את האותנטיות והאיכות של הזהב הפיזי?

הדרך הטובה ביותר היא רכישה מספקים מורשים ואמינים, המקפידים על תהליכי בדיקה והערכה אמינים. Golden Wallet עובדת עם ענקיות ייצור מוכרות ומתמחה במוצרי נומיסמטיקה ופריטי אספנות בעלי ערך גבוה. אמינות ושקיפות הן ערכי ליבה, המבטיחים שכל מוצר בקטלוג החברה עומד בסטנדרטים הגבוהים ביותר של טוהר (כגון 1 אונקיית זהב איכותי 999.9).

החזון של Golden Wallet: מסחר הוגן ובטוח בנכס מוחשי

הפלטפורמה של Golden Wallet הוקמה בשנת 2019 מתוך חזון להנגיש את המסחר וההשקעה בזהב ובכסף פיזי לכלל האוכלוסייה. החברה מבינה כי בעולם פיננסי מורכב, אין תחליף להחזקה בנכס מוחשי, בטוח וקל להבנה.

הפתרונות הייחודיים המבטיחים מסחר בראש שקט:

• הגנה ואבטחה מלאה: אנו מציעים הגנה מלאה על הנכסים היקרים שלכם. כלל תהליך המסחר מאובטח ומבוטח בצורה מלאה, כולל ביטוח מלא מפני גניבה מרגע השילוח באמצעות שירות בלדרות מאובטחת.
• פדיון ומסחר הוגן: Golden Wallet מתחייבת לקנות בחזרה זהב שנרכש ואוחסן דרך החברה בפרמיה לטובתכם. בנוסף, אנו מספקים הצעות מחיר הוגנות ועדכניות (בהתאם לתנודות השוק העולמי) גם למתכות שלא נרכשו דרכנו.
• אמינות ורגולציה: אנו פועלים בהתאם לחוקי הרגולציה ובפיקוח משרד עורכי דין ורואה חשבון רגולטורי. כל המידע המשפטי והתקנוני נגיש ומקיף, כדי לשמור על זכויותיכם המלאות.
• שירות אנושי ומקצועי: אנו זמינים עבורכם במענה אנושי ומקצועי בטלפון, בצ'אט ואף במשרד (בתיאום מראש) לקבלת מידע מדויק וליווי מלא בתהליך.

כיצד לבנות תיק השקעות זהב מגוון

משקיעים פיננסיים רבים ממליצים על הקצאה של 5% עד 10% מתיק ההשקעות הכולל לזהב. אסטרטגיה מושכלת דורשת שילוב של שני הנתיבים:

1. ליבת התיק (מגן סיכון): הזהב הפיזי. חלק זה נועד לשמש כרשת ביטחון, כנגד אירועי קיצון ואינפלציה חריפה. הוא חייב להיות נגיש (במידה סבירה) ובטוח (בכספת ביתית או אחסון מבוטח).
2. רכיב צמיחה/תנודתיות: מניות זהב ותעודות סל. רכיב זה מיועד ליהנות מתקופות של "ראלי" (Rally) במחיר הסחורה, בהן חברות הכרייה מציגות רווחיות מוגברת ועלייה במחיר המניה מעבר לעליית מחיר הזהב עצמו.

ההחלטה אם להשקיע יותר ב"מניית זהב" או בזהב פיזי צריכה להיות מונחית על ידי סובלנות הסיכון שלכם. אם מטרתכם היא הגנה ושימור עושר לדורות, הבחירה הנכונה היא זהב פיזי. אם אתם מחפשים תנודתיות ופוטנציאל תשואה גבוהה (תוך קבלת סיכון גבוה יותר), מניות זהב עשויות להיות רלוונטיות עבורכם.

טיפים להשקעה חכמה בזהב פיזי

השקעה בזהב פיזי יכולה להיות מהלך יציב ובטוח לאורך זמן – אך כדי למקסם את הערך שלה, חשוב להקפיד על כמה עקרונות יסוד:

• בחרו במטילים ומטבעות ממקור אמין: רכשו מטילי זהב או מטבעות רק מפלטפורמות מוכרות ובעלות מוניטין בינלאומי. זהב ממקור מוסמך מבטיח נזילות גבוהה והכרה עולמית, ללא צורך בבדיקות נוספות או הערכות יקרות.
• הבינו את משמעות הפרמיה: בעת רכישת זהב פיזי, המחיר גבוה מעט ממחיר השוק (Spot Price) בשל עלויות ההפקה, ההטבעה והשינוע. חפשו פרמיה הוגנת, ובמידת האפשר בחרו מטילים גדולים יותר – לרוב הם נושאים פרמיה נמוכה יותר ביחס למשקל הכולל.
• אחסון וביטוח הם חלק מההשקעה: זהב הוא נכס בעל ערך רב, ולכן חשוב לאחסן אותו בסביבה בטוחה ומבוקרת. השתמשו בשירותי אחסון מקצועיים של חברות מהימנות, ואל תחסכו בביטוח – זהו מגן חיוני שמבטיח שקט נפשי והגנה מלאה על הנכס שלכם.

ההבדל בין מטיל למטבע אספנות (נומיסמטיקה)

אנו ב- Golden Wallet מציעים גם מוצרי נומיסמטיקה ופריטי אספנות. חשוב להבין את ההבדל:

• מטיל/מטבע השקעה (Bullion): ערכו נגזר כמעט לחלוטין ממשקל הזהב ומחיר הספוט. מטרתו העיקרית היא השקעה.
• מטבע/פריט אספנות (Numismatics): ערכו נגזר ממשקל הזהב בתוספת ערך אספני סנטימנטלי, היסטורי או אמנותי. מוצרי אספנות, כמו אלו שנמכרים אצלנו באתר, משלבים מורשת ישראל ואמנות מודרנית. פריטים אלו יכולים להניב תשואה גבוהה, אך הם דורשים מומחיות וסבלנות למציאת קונה ייעודי.

הדרך הבטוחה להשקעה בזהב מתחילה ב-Golden Wallet

בסופו של יום, בין אם אתם שוקלים את היתרונות של מניית זהב ובין אם בחרתם במסלול הטהור והבטוח של זהב פיזי – החשיבות היא למצוא שותף עסקי שמעניק לכם שקט נפשי מלא.

 אנו ב- Golden Wallet מספקים פלטפורמה מתקדמת ובטוחה מסוגה בישראל. נשמח להציע לכם לא רק קטלוג עשיר של מטבעות ומטילי זהב, אלא גם מטבעות כסף, פרטי אספנות וחווית מסחר מושלמת. אנו מאפשרים לכם להשקיע ולהרחיב את האוסף שלכם בביטחון מלא, תוך דגש על אמינות, שקיפות מלאה ועמידה בכלל חוקי הרגולציה. השירותים שלנו כוללים שילוח מאובטח עד הבית, אפשרויות אחסון מפוקחות עם החברות המהימנות ביותר בעולם, והתחייבות לרכישה חוזרת בפרמיה לטובתכם. 

אנו מזמינים אתכם להצטרף לקהל הלקוחות הנאמן שלנו וליהנות מהדרך הקלה, הנוחה והבטוחה ביותר להשקיע בנכס האולטימטיבי. הדרך שלכם להשקעה משתלמת ויצירת אוסף יקר ערך מתחילה כאן.